热文:又一次挑战失败,下周A股风向要变了吗?——道达对话牛博士

2023-05-14 19:43:46 来源:每日经济新闻

本周,A股行情整体较差,又来了一个冲高回落,像极了前两周的情况,沪指涨一天跌四天,比之前更甚。与此同时,沪深两市成交金额也在快速回落,从1.2万亿元缩到了8500亿元,一定程度说明有不少资金已经躺平了。每到这个时候,总会让人想起股民的“心灵鸡汤”——你想大干一场的时候,总会被市场大干一场。

细究起来,这已经是沪指第二次尝试摆脱下方的箱体震荡失败了,释放了何种信号?又该如何看待市场的连续调整?盘面的机会蕴藏在哪里?“中特估”的投资机会还有吗?今天,达哥和牛博士就大家关心的问题展开讨论。

牛博士:达哥,你好!今天咱们的聊天应该叫做疗伤,本周的行情确实比较差,不仅大盘连续下跌的幅度比较大,而且盘面每天也都在转“电风扇”,有网友调侃:“你以为是回调,人家直接探底,这场面像极了渣男,不主动,不拒绝,不负责!”如何看待市场的调整?


(资料图片)

道达:的确,本周的市场表现很差,两周前是人工智能严重绑架指数,如今则是“中特估”绑架指数,反正只要是主流板块回落,那么大家就是一起挨打。当然,也有少数板块能在这种调整中有所表现,但整体属于杯水车薪。

我们可以从消息的角度来解读市场的下跌,比如CPI、PPI、社融数据不及预期,确实对A股及相关板块有影响,但这有点像在为市场当天的下跌找原因。

在大金融的带领下,大盘本周尝试向上摆脱下方的箱体震荡引力,但很显然,就目前的情况来看,又一次宣告失败了。这种失败,从我的认知角度来说,其实是有一些风险。因为这是沪指春节以后具有代表性的第二次上冲,连续上冲失败意味着阶段高点的诞生,对中期来说是一个不好的信号。

从更长的周期来说,这种失败意味着沪指箱体震荡下沿3210点附近的支撑有被跌破的可能,而这个支撑位一旦跌破,调整的周期和级别会更长、更大。不过,这些也都是提前的一种推演,不能当作现实,毕竟市场走势是不断变化的,没有人能提前完全预判,只能根据自己的能力和经验,做出概率相对更大的选择。

再从短期来看,市场成交金额短期的快速回落,从好的方面来说,有短期调整快结束的迹象。但稍微拉长一点周期来讲,上方堆积的量已经形成明显的套牢盘。套牢盘一旦形成,短时间内解套的概率不大,对指数的反弹会构成压力。

尽管从沪指5分钟级别的小周期来说,已经出现了短期背离迹象,有反弹的动能,下周初很可能会出现回抽反拉的修复情况,但只要大盘不能向上突破3220点,就属于弱势,很可能是弱修复,后市或还会继续走弱,去探一下箱体震荡下沿的支撑,到时候的止跌机会可能更好。

另外,从周五的盘面情况来看,并不好。之前蓝筹中字头等调整时,个股还能活跃,可视作为资金高低切换,但周五指数调整时个股也跟随调整,市场没热点就聚集不了多头人气,不利于后续多头反击。

结合市场主流板块来说,大金融的影响力很大,倘若下周初下探时跌不出力度,就有可能出现短期低点,进而带动市场反弹,这也是大盘的希望所在。因此,下周初关注的重点就是大盘和主流板块的修复力度。

牛博士:达哥刚才提到了大金融,这算是你之前强调的中字头细分领域。不知达哥如何看待“中特估”的行情,是否意味着结束呢?盘面还有哪些机会?

道达:在之前的手记文章中,达哥提出了深成指有构筑小双底的预期,但从周五的走势来看,小双底被破坏,演变成为弱势震荡,短期还没有止跌迹象,注意进一步下跌风险。创业板指数也是类似,尽管近期持续下挫,但目前也没有看到止跌迹象,仍需谨慎。

以银行为代表的大金融,前面已经提到过,注意短期下跌放不出力度以后的修复机会,主要针对银行板块和保险板块。当然,证券板块也有可能受银行板块、保险板块的影响出现修复,但整体来说证券板块的大结构要弱很多,所需修复的时间可能比较长。

另外,达哥提到的中字头细分是建筑。以建筑装饰为例,板块指数目前仍然处于震荡节奏中,在箱体上沿出现回落并不意外。如果是做波段的投资者,上沿高抛之后,最好的回补机会应该是箱体震荡下沿的止跌机会。

“中特估”方向,以中字头板块为例,高位放大量冲高回落,确实意味着中期见顶的概率在加大,但由于整体趋势没有问题,回调到关键支撑位附近,仍然可以当机会看待。短期来说,中字头板块指数也面临着支撑位,有修复的预期,因此要关注修复力度。

人工智能本周的表现,相较于之前就平淡了很多,但不少个股和一些相关未被大幅炒作的板块个股本周表现不错,毕竟热度摆在那里,仍然值得继续跟踪,重点关注关键支撑位的止跌机会。

新能源方向本周也有所表现。以电力设备板块为例,目前的走势并不清晰,这种震荡,很难说短期已经见底,只能说是暂时止跌了。相比较来说,之前反复提到的消费细分景点及旅游,关注下沿的止跌情况;若破位,则表明走弱了。

最近,达哥和朋友们交流新冠的时候,发现有不少朋友都出现了喉咙痛的情况,放在市场热点匮乏的背景之下,这个方向会成为短期炒作的方向吗?朋友们不妨关注微信公众号“道达号”,在道达号的评论区多交流一下。

综合来看,现在很多板块或方向都在做减法,毕竟是存量博弈下的场景,参与的资金是越来越少。这种背景下,追涨杀跌是不可取的,要么把握好节奏高抛低吸,要么在长期趋势方向上坚守。

牛博士:重要的消息不多,我比较关注的有科创50ETF期权的上市、发改委主任释放的数字经济的利好,如何解读?

道达:证监会宣布启动上交所科创50ETF期权上市工作,意义比较重大。期权是双刃剑,能做多也能做空。总市值超6万亿的科创板,有了新的风险管理工具,能刺激更多的资金流入科创板,这是好事。

国家发改委主任郑栅洁发文称,加快发展数字经济。把握数字化、网络化、智能化方向,大力推进数字产业化和产业数字化,重视通用人工智能发展,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。加快发展方式绿色转型。支持绿色低碳产业发展。有效释放内需潜力。充分发挥消费对经济增长的基础性作用,多渠道增加城乡居民收入,稳定汽车、电子产品、住房等大宗消费,培育壮大绿色消费、文化旅游等服务消费新热点,创新消费场景。

从文章释放的信息来看,不少行业被提及,但整体来看没有太多超预期的东西。对A股而言,现在成交量就这么点,不可能把这些板块都拉起来。从近期市场的热度来看,人工智能毫无疑问算是第一,其次是充电桩、储能,最后才是消费。

目前来看,AI的热度在逐渐下降,并且这个方向的内卷太厉害。新能源涨了两天后就涨不动了,说明只有反弹没有反转。消费股跌了这么久,说不定会有补涨机会,会不会有预期差呢?可以关注一下。

(张道达)

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