7月19日,万达商业、融创集团、富力地产在北京签订战略合作协议,万达商业将北京万达嘉华等77个酒店以199.06亿元的价格转让给富力地产,将13个文旅项目91%股权以438.44亿元的价格转让给融创房
正文摘要:
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7月19日,万达商业、融创集团、富力地产在北京签订战略合作协议,万达商业将北京万达嘉华等77个酒店以199.06亿元的价格转让给富力地产,将13个文旅项目91%股权以438.44亿元的价格转让给融创房地产集团,两项交易总金额637.5亿元富力地产年报显示,2016年公司营业额为537亿元,同比上升21%,公司去年净利润增长为70.6亿元,同比增5%富力地产2016年在酒店方面的动作还包括收购了惠州市金鹅温泉实业的全部股权,以“增加本集团酒店组合的多元性”值得一提的是,富力地产或正在谋划“回A”,公司年报提到,“国内加快A股审批程序为本集团待定的A股发行计划带来正面预示”富力地产亏损出售北京万达嘉华酒店全部股权究竟是怎么一回事,跟随小编一起看看吧
文|AI财经社 庞凌子 罗瑞兴
编|嘉辛
7月19日,万达商业、融创集团、富力地产在北京签订战略合作协议,万达商业将北京万达嘉华等77个酒店以199.06亿元的价格转让给富力地产,将13个文旅项目91%股权以438.44亿元的价格转让给融创房地产集团,两项交易总金额637.5亿元
富力地产成立于1994年, 于2005年在香港联交所主板上市截止7月19日收盘,公司市值约为360亿元
从股权结构来看,公司主要股东为集团董事长李思廉和董事张力,两人分别持股33.52%和32.03%,另外,贝莱德集团、澳大利亚联邦银行、德意志银行、雷曼兄弟也是其股东
富力地产年报显示,2016年公司营业额为537亿元,同比上升21%,公司去年净利润增长为70.6亿元,同比增5%
其中,物业发展营收494.89亿元,占总营收比例达92%,物业投资和酒店运营的营收分别为9.18亿元和13.62亿元
酒店运营板块中,2016年仍亏损1.67亿元
富力地产2016年在酒店方面的动作还包括收购了惠州市金鹅温泉实业的全部股权,以“增加本集团酒店组合的多元性”
值得一提的是,富力地产或正在谋划“回A”,公司年报提到,“国内加快A股审批程序为本集团待定的A股发行计划带来正面预示”
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本周三,万达商业、融创集团、富力地产在北京签订战略合作协议根据三方联合发布的公告,万达商业将北京万达嘉华等77个酒店转让给富力地产,将西双版纳万达文旅项目、南昌万达文旅项目等13个文旅项目91%股权转让给融创房地产集团,两项交易总金额637.5亿元记者留意到,从公告内容看,除了富力入局外,酒店业务与文旅业务的报价发生了变更,付款方式也出现了变化
富力打六折拿下77家酒店
万达集团董事长王健林、融创集团董事长孙宏斌、富力地产董事长李思廉、富力地产联席董事长兼总裁张力共同出席签约仪式王健林表示,融创无须通过万达借款来完成此笔交易,并且在本次签字之前,融创已经将150亿支付给了万达商业,后续也将由融创自有资金承担目前,距离融创和万达双方在本月10日签署框架协议仅有9天时间,而原本预计1个月的尽职调查周期,也缩短至不足10日根据周三收盘结果,富力地产尾盘拉升,最终收涨1.41%;融创中国涨7.9%;而公告称与收购事件无关的万达酒店发展收涨28.33%
记者查阅了此前融创中国发布的公告,按照此前披露的收购情况,万达商业下属13个文化旅游项目公司91%权益及76家城市酒店100%权益,分别作价为人民币295.75亿元和335.9526亿元,合计631.7026亿元而本次公告显示,尽管总体价格基本未变,但13个文旅项目91%股权作价438.44亿元,上涨了近143亿元;而酒店业务方面,增加一间酒店后,报价下降了近137亿元对此,孙宏斌在签约仪式上表示,收购文旅项目的价格高于此前框架协议时约定价格,是融创对富力接盘酒店资产的补偿
本次公告显示,融创集团、富力地产考虑今后投资开发的商业中心及影城全部委托万达商业和万达电影(002739,诊股)管理三方同意今后继续在文旅项目、电影等多个领域全面战略合作本次富力地产以199.06亿元收购万达77家城市酒店全部股权,签约后2日内付20亿元定金,2018年1月31日前付清全部转让价款,完成酒店交割77家酒店的酒店管理合同不受本次转让影响,继续执行,直至合同期限届满
融创房地产集团以438.44亿元收购十三个文旅项目的91%股权,并由交割后项目承担现有全部贷款约454亿元签约后付150亿元,签约后90日内付清全部转让价款,完成交割(个别项目待交割条件具备时办理)另外,关于此前万达与融创达成的文旅项目维持“四个不变”意向依然保持,即品牌不变,规划内容不变,项目建设不变,运营管理不变
万达文旅资金压力大
根据公开资料,万达转让的13个文旅城项目公司涉及土地储备总建筑面积合计约为 5897 万平方米,其中可售面积约为 4973 万平方米转让资产后,万达的地产资产规模将大幅缩水,从而实现风险系数相对较低的轻资产运作有人士认为,考虑到融创今年以来的其他多宗收购,预计融创接盘后的土地储备量有望跻身行业前三甲
海通证券(600837,诊股)分析师姜超指出,万达商业平台方面,随着项目开发量的扩大,投资性支出将持续处于高位,万达商业未来三年主要在建项目计划投资总额约为1410亿元万达文化集团现金流缺口更大,姜超称,万达文化产业集团盈利能力一般,现金流缺口大,投资性现金流净流出规模较大,2016年缺口高达254亿元;同时,2016年筹资性现金流净额为207.44亿元,主要来自取得借款和发行债券收到的现金
玖玖金投资总监吴锲向记者表示,万达文化城的建设需要大量资金,后续投资高达三四千亿,这笔交易会令融创收购增加难度他预计万达和融创可能还有负面消息,“现在看来无论是万达还是融创都没有足够资金”他指出,文旅项目方面,即使项目建成,门票钱都无法偿还利息和本金“万达还有国外收购没完成,未来必有大事发生”
富力赢面比较大
孙宏斌在会上表示,将确保每个项目如期开业,对于本次合作非常满意,既符合万达转型策略,酒店业也是富力地产的强项,融创会和万达在电影和大旅游项目上展开深度合作接近融创高层的知情人士向媒体透露,放弃接盘万达的酒店资产包,避免大量占用公司资金,更符合融创一贯投资逻辑,这也将减少融创的资金压力和债务负担
吴锲告诉记者,近期中央开展全国金融会议,收紧信贷,“这是孙老板没有料到的,预计万达和融创这次的合作重点关注,应该是这次邀请富力入局的原因”他认为,这次的三方合作,赢面比较大的是富力,万达和融创都输了“万达失去了发展空间,也失去核心资产,没了话语权,以后强势不了,而且银行严查,以后不论在国内还是国外都受限制,我估计这次酒店业务报价降低,可能是王健林做出了让步”他表示,从这两次的合作公告可以看出,万达是存在一定的危机的在二级市场方面,考虑到事件对富力地产利好,可以考虑,其他两家公司的股票暂时不要考虑,融创股价或将下挫
另外,周三的发布会还发生了戏剧性的一幕据在场媒体称,展板意外出现富力地产字眼,现场背景板显示为“万达商业、融创中国、富力地产战略合作签约仪式”,在场人士猜测或许富力将入局万达与融创的合作本次发布会原定于16时开始,,万达方面突然宣布发布会延迟一小时,且现场记者被要求集体离场随后背景板变更为“万达商业、融创中国合作签约仪式”字样在17:20分,发布会正式开始,记者惊讶地发现,展板又恢复成了万达、融创、富力三家随后万达方面宣布,融创将承接万达13个文旅项目,富力承接77个酒店项目
对于更换展板延迟发布,王健林回应:“我们在等打印签字,其实打印机慢,然后看网上的直播,说现场传出了争吵、摔玻璃杯的声音谣言怎么来的就是这么来的,明明是谈笑风生”
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